Đại hội nhà đầu tư của quỹ đầu tư cân bằng PRUBF1 đã xác định tùy tình hình, chỉ tiêu năm 2009 là đầu tư 70% vào cổ phiếu và tiền, 30% là trái phiếu hoặc ngược lại.
Năm 2008, VN-Index giảm 66%, NAV quỹ giảm 29,4%
Theo báo cáo, năm 2008, hoạt động đầu tư của quỹ lỗ 196 tỷ đồng, Tính từ đầu năm cho đến thời điểm này thì VN Index đã giảm 66% so với NAV của quỹ chỉ giảm 29,4%. Tổng tài sản của quỹ giảm 41.33% trong năm 2008, từ hơn 677 tỷ xuống còn 397 tỷ vào cuối năm.
Và cuối tháng 12/2008 danh mục đầu tư của quỹ đầu tư 79% vào trái phiếu và 14% vào cổ phiếu. Quỹ cũng đang giữ 7% giá trị danh mục bằng tiền mặt và tiền gửi ngắn hạn.
Trong tháng 12, quỹ tiếp tục đầu tư ưu tiên vào trái phiếu hơn là cổ phiếu. Danh mục cổ phiếu bao gồm 17 công ty niêm yết chiếm 8% giá trị tài sản ròng (NAV), và 9 công ty đại chúng chưa niêm yết (OTC) chiếm 6% NAV.
Trong suốt tháng 12/2008, danh mục cổ phiếu đã được tái cấu trúc lại theo hướng an toàn hơn như đầu tư vào ngành dược và tiện ích.có tỷ lệ 5 5cao nhất
5 555555555 ct555Phân bổ tài sản theo ngành
5 cổ phiếu có tỷ lệ cao nhất (Tính đến này 31/ 12/2008) (trính trên % giá trị tài sàn ròng)
1. Vinamilk 2,4%
2. Eximbank 1,6%
3. Công ty CP Giấy Sài Gòn 1,6%
4. Domesco 1,1%
5. Vĩnh Sơn Sông Hinh 0,9%
Đầu tư 70% trái phiếu, 30% cổ phiếu trong năm 2009 vì niềm tin tăng trưởng kinh tế
Theo ông Trần Lê Khánh, Phó Tổng Giám đốc đầu tư lý giải, sở dĩ trong năm 2008, BF1 duy trì tỷ lệ 79% vào trái phiếu, 14% vào cổ phiếu vì thị trường trái phiếu cổ thể mang lại lợi nhuận ổn định và trên hết là độ rủi ro thấp. Nếu thị trường có xuống thấp nữa trong kịch bản xấu chúng ta có thể mất đi 14% cổ phiếu này, và vẫn còn trái phiếu.
Trong năm 2009, Ban điều hành tiếp tục duy trì tỵ trọng trái phiếu cao như hiện nay trong một vài tháng tới, tuy nhiên tỷ trọng này cần có sự thay đổi.
"Theo tôi, trên hết cần có niềm tin về câu chuyện Việt Nam, kinh tế Việt Nam về dài hạn rất mạnh. Vì vậy, chúng tôi nghĩ đây là cơ hội khi tài sản rẻ xuống thì đây là cơ hội để tăng trưởng cổ phiếu của mình. Do đó chúng tôi sẽ chờ đón để tăng phần cổ phiếu của minh lên trong thời điểm thích hợp.” Ông Khánh cho biết.
Trên cơ sở đó, chiến lược đầu tư của BF1 trong năm nay (đã thông qua ngội nghị quỹ và được chấp thuận) là: đầu tư 70% vào trái phiếu và 30% vào cổ phiếu.
Tuy nhiên, ông Khánh cũng nêu rõ: Vì trong năm, 2009 vẫn còn rất nhiều biến động khó lường mà chúng tôi cần phải cân nhắc thông tin từng tháng một để đưa ra những quyết sách phù hợp nhất, sáng suốt nhất.
“Và tất nhiên cuối năm quý vị đừng ngạc nhiên nếu tỷ lệ này nó sẽ là 70% cổ phiếu và 30% trái phiếu hoặc ngược lại.”
1 năm rưỡi hoặc 2 năm nữa mới có tiền chia cổ tức
Về cổ tức năm 2008, căn cứ vào tình hình hoạt động năm 2008 quỹ âm 29% nên quỹ không chia trả cổ tức.
Còn về cổ tức 2009, ông Khánh cho biết: để thực hiện trả cổ tức được trong năm 2009, NAV của BF1 phải quay về giá trị trên mức 10.000 đồng/Chứng chỉ quỹ. Hiện tại trong danh mục đầu tư của chúng ta có khoảng 86% tiền mặt và trái phiếu. Nếu chúng ta không làm gì, thì lãi suất trái phiếu 9,6% trên số đó.
Giả sử các yếu tố khác đều không có sự thay đổi, thì có lẽ 1 năm rưỡi nữa có khi là 2 năm chúng ta sẽ có tiền chia cổ tức.
“Tuy nhiên, tôi nghĩ rằng, quan trọng là những biến động của trái phiếu, biến động của cổ phiếu trong năm 2009. Chúng tôi sẽ chuẩn mực hóa, cố gắng theo dõi đầu tư để làm sao đem lại hiệu quả cho nhà đầu tư. Chúng tôi nghĩ rằng tại thời điểm hiện giờ cái mà chúng ta làm được là chúng ta đã phòng thủ rất tốt. Dù thị trường chứng khoán có nhiều biến động nhưng cái lớn của chúng ta rất ổn định.”- Ông Khánh cho biết.
BF1 có 10.500 nhà đầu tư, trong số này phần đông là nhà đầu tư cá nhân, nhà đầu tư tổ chức chiếm khoảng 30%, Số nhà đầu tư nước ngoài nắm giữ khoảng 3%.
(Theo CafeF)
Năm 2008, VN-Index giảm 66%, NAV quỹ giảm 29,4%
Theo báo cáo, năm 2008, hoạt động đầu tư của quỹ lỗ 196 tỷ đồng, Tính từ đầu năm cho đến thời điểm này thì VN Index đã giảm 66% so với NAV của quỹ chỉ giảm 29,4%. Tổng tài sản của quỹ giảm 41.33% trong năm 2008, từ hơn 677 tỷ xuống còn 397 tỷ vào cuối năm.
Và cuối tháng 12/2008 danh mục đầu tư của quỹ đầu tư 79% vào trái phiếu và 14% vào cổ phiếu. Quỹ cũng đang giữ 7% giá trị danh mục bằng tiền mặt và tiền gửi ngắn hạn.
Trong tháng 12, quỹ tiếp tục đầu tư ưu tiên vào trái phiếu hơn là cổ phiếu. Danh mục cổ phiếu bao gồm 17 công ty niêm yết chiếm 8% giá trị tài sản ròng (NAV), và 9 công ty đại chúng chưa niêm yết (OTC) chiếm 6% NAV.
Trong suốt tháng 12/2008, danh mục cổ phiếu đã được tái cấu trúc lại theo hướng an toàn hơn như đầu tư vào ngành dược và tiện ích.có tỷ lệ 5 5cao nhất
5 555555555 ct555Phân bổ tài sản theo ngành
5 cổ phiếu có tỷ lệ cao nhất (Tính đến này 31/ 12/2008) (trính trên % giá trị tài sàn ròng)
1. Vinamilk 2,4%
2. Eximbank 1,6%
3. Công ty CP Giấy Sài Gòn 1,6%
4. Domesco 1,1%
5. Vĩnh Sơn Sông Hinh 0,9%
Đầu tư 70% trái phiếu, 30% cổ phiếu trong năm 2009 vì niềm tin tăng trưởng kinh tế
Theo ông Trần Lê Khánh, Phó Tổng Giám đốc đầu tư lý giải, sở dĩ trong năm 2008, BF1 duy trì tỷ lệ 79% vào trái phiếu, 14% vào cổ phiếu vì thị trường trái phiếu cổ thể mang lại lợi nhuận ổn định và trên hết là độ rủi ro thấp. Nếu thị trường có xuống thấp nữa trong kịch bản xấu chúng ta có thể mất đi 14% cổ phiếu này, và vẫn còn trái phiếu.
Trong năm 2009, Ban điều hành tiếp tục duy trì tỵ trọng trái phiếu cao như hiện nay trong một vài tháng tới, tuy nhiên tỷ trọng này cần có sự thay đổi.
"Theo tôi, trên hết cần có niềm tin về câu chuyện Việt Nam, kinh tế Việt Nam về dài hạn rất mạnh. Vì vậy, chúng tôi nghĩ đây là cơ hội khi tài sản rẻ xuống thì đây là cơ hội để tăng trưởng cổ phiếu của mình. Do đó chúng tôi sẽ chờ đón để tăng phần cổ phiếu của minh lên trong thời điểm thích hợp.” Ông Khánh cho biết.
Trên cơ sở đó, chiến lược đầu tư của BF1 trong năm nay (đã thông qua ngội nghị quỹ và được chấp thuận) là: đầu tư 70% vào trái phiếu và 30% vào cổ phiếu.
Tuy nhiên, ông Khánh cũng nêu rõ: Vì trong năm, 2009 vẫn còn rất nhiều biến động khó lường mà chúng tôi cần phải cân nhắc thông tin từng tháng một để đưa ra những quyết sách phù hợp nhất, sáng suốt nhất.
“Và tất nhiên cuối năm quý vị đừng ngạc nhiên nếu tỷ lệ này nó sẽ là 70% cổ phiếu và 30% trái phiếu hoặc ngược lại.”
1 năm rưỡi hoặc 2 năm nữa mới có tiền chia cổ tức
Về cổ tức năm 2008, căn cứ vào tình hình hoạt động năm 2008 quỹ âm 29% nên quỹ không chia trả cổ tức.
Còn về cổ tức 2009, ông Khánh cho biết: để thực hiện trả cổ tức được trong năm 2009, NAV của BF1 phải quay về giá trị trên mức 10.000 đồng/Chứng chỉ quỹ. Hiện tại trong danh mục đầu tư của chúng ta có khoảng 86% tiền mặt và trái phiếu. Nếu chúng ta không làm gì, thì lãi suất trái phiếu 9,6% trên số đó.
Giả sử các yếu tố khác đều không có sự thay đổi, thì có lẽ 1 năm rưỡi nữa có khi là 2 năm chúng ta sẽ có tiền chia cổ tức.
“Tuy nhiên, tôi nghĩ rằng, quan trọng là những biến động của trái phiếu, biến động của cổ phiếu trong năm 2009. Chúng tôi sẽ chuẩn mực hóa, cố gắng theo dõi đầu tư để làm sao đem lại hiệu quả cho nhà đầu tư. Chúng tôi nghĩ rằng tại thời điểm hiện giờ cái mà chúng ta làm được là chúng ta đã phòng thủ rất tốt. Dù thị trường chứng khoán có nhiều biến động nhưng cái lớn của chúng ta rất ổn định.”- Ông Khánh cho biết.
BF1 có 10.500 nhà đầu tư, trong số này phần đông là nhà đầu tư cá nhân, nhà đầu tư tổ chức chiếm khoảng 30%, Số nhà đầu tư nước ngoài nắm giữ khoảng 3%.
(Theo CafeF)
Posts
No comments:
Post a Comment